蘋果公司上周四公布的第三財(cái)季財(cái)報(bào)表現(xiàn)強(qiáng)勁，而在這份財(cái)報(bào)中，該公司還宣布將在8月份實(shí)施1:4的股票分割，以便讓“更廣泛的投資者可以更容易地獲取”該公司的股票。
一旦此次股票分割完成，則目前持有1股蘋果股票的股東將可額外獲得3股。
截至上周五收盤為止，這家科技巨頭的1股股票的價(jià)格為425.04美元;按這一價(jià)格計(jì)算，當(dāng)該股在8月31日開始以分割調(diào)整后的價(jià)格進(jìn)行交易時(shí)，那么投資者就能以106.26美元的價(jià)格購買1股蘋果股票。蘋果公司在一份關(guān)于股票分割細(xì)節(jié)的新聞稿中指出，此次股票分割不會(huì)帶來額外的應(yīng)稅收入。
雖然對(duì)于即將在蘋果分割股票之后成為新股東的散戶投資者來說，這給人的感覺可能是很明顯的“便宜貨”，但金融顧問則建議散戶應(yīng)保持謹(jǐn)慎。
金融咨詢公司Edelman Financial Engines的創(chuàng)始人里克-埃德爾曼(Ric Edelman)表示，對(duì)散戶來說，重要的是要記住什么是股票分割，什么不是股票分割。“這不是個(gè)金融事件，對(duì)投資的價(jià)值或蘋果的業(yè)務(wù)前景來說沒有任何經(jīng)濟(jì)影響。”他說道。從這個(gè)角度來說，這不是什么大事。
“但第二個(gè)答案則是，從心理學(xué)的角度來看，這是一件大事。”他補(bǔ)充道。“這就是公司會(huì)進(jìn)行股票分割的原因所在——他們知道這會(huì)挑動(dòng)投資者的情緒。”
根據(jù)蘋果公司在公布最新季度業(yè)績時(shí)發(fā)布的新聞稿，這是該公司第五次進(jìn)行股票分割。對(duì)于這項(xiàng)計(jì)劃，蘋果公司尚未置評(píng)。
股票分割就像找開一張20美元的鈔票
假設(shè)某人手里有一張20美元的鈔票，把它找開分成4張5美元的鈔票，那么這個(gè)人的財(cái)富并沒有增加，只是鈔票的張數(shù)變多了。曼哈頓財(cái)富管理公司Future You Wealth的創(chuàng)始人瑞安-斯特林(Ryan Sterling)表示，股票分割也是如此。
斯特林表示，毫無疑問，蘋果公司的季度業(yè)績確實(shí)很好，但重要的是要將盈利表現(xiàn)和股票分割的消息分開來看。他說道，股票分割“只是表層”，而“他們對(duì)基本面只字不提”。
埃德爾曼和斯特林指出，投資者已經(jīng)可以在嘉信理財(cái)(Charles Schwab)、Acorns和Robinhood等許多平臺(tái)上交易零散股票，埃德爾曼和斯特林說道。斯特林稱，蘋果將會(huì)分割股票的消息“實(shí)際上增加了不了解零散股票的投資者的需求”，而“如果說有什么不同的話，那就是它對(duì)這只股票造成了更大的波動(dòng)性”。
不要屈服于一時(shí)沖動(dòng)的情緒
“對(duì)于人們從股票分割中感受到的任何熱情，我都會(huì)非常謹(jǐn)慎地對(duì)待。”斯特林表示。“就股市里的錢而言，隨著時(shí)間的推移，對(duì)財(cái)富的最大侵蝕是人的情緒。”
斯特林表示，如果對(duì)一名散戶投資者來說，蘋果股票符合其長期多元化戰(zhàn)略，那就不妨去爭取。但他同時(shí)表示，除了持有股票之外，還有很多其他方式可以從該公司的增長中獲利，并建議將交易所交易基金(ETF)作為一種選擇。
“你應(yīng)該忽略這一點(diǎn)，轉(zhuǎn)而投資于多元化的股票共同基金。”埃德爾曼補(bǔ)充道.。
北卡羅來納州科尼利厄斯(Cornelius)的財(cái)富管理公司Passport Wealth Management的負(fù)責(zé)人丹尼爾·托拜厄斯(Daniel Tobias)表示，散戶投資者的底線應(yīng)該是：“繼續(xù)保持警惕，堅(jiān)持長期計(jì)劃。”
有些投資組合可能會(huì)受到影響
雖然顧問們表示，股票分割實(shí)際上不算什么大事，但有一點(diǎn)值得注意：蘋果的股票分割見將會(huì)改變其對(duì)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的影響。這是因?yàn)椋乐甘且豁?xiàng)價(jià)格加權(quán)指數(shù)，因此如果蘋果股價(jià)下跌，那么該股在道指中所占權(quán)重就會(huì)變小。
因此，斯特林表示，如果投資者希望通過指數(shù)型基金投資蘋果，而且該基金與道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)掛鉤，那么從8月31日開始，他們所能獲得的蘋果股票敞口就會(huì)變少。
股票分割對(duì)蘋果在標(biāo)準(zhǔn)500指數(shù)中的地位則沒有影響，因?yàn)樵撝笖?shù)是市值加權(quán)的，也就是基于一家公司在該指數(shù)中的整體價(jià)值進(jìn)行加權(quán)。
托拜厄斯稱，如果投資者在與道指掛鉤的基金中投有資金，那么他們可能不得不研究蘋果的股票分割可能會(huì)如何影響他們的投資組合。而如果不是的話，那么他認(rèn)為這是個(gè)“更內(nèi)省”的問題，也就是以更低的價(jià)格購買蘋果股票對(duì)投資者來說是否在財(cái)務(wù)上有意義。
今年截至上周五收盤為止，蘋果股價(jià)累計(jì)上漲了40%左右，相比之下同期道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌8.5%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.08%。