70歲的鄭良才成為了證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查對(duì)象。
根據(jù)寧波精達(dá)(603088.SH)披露，因?yàn)樯嫦有排`法違規(guī)，公司、控股股東、實(shí)控人一致行動(dòng)人均被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。鄭良才為寧波精達(dá)實(shí)控人。
17年前，鄭良才出資866萬(wàn)元，伙同徐國(guó)榮等10名親朋好友創(chuàng)立了寧波精達(dá)前身精達(dá)機(jī)電，注冊(cè)資本1006萬(wàn)元。2014年，寧波精達(dá)成功闖關(guān)IPO，在上交所主板掛牌上市。
根據(jù)招股書(shū)披露，幾乎跟所有A股控股股東、實(shí)控人一樣，鄭良才也對(duì)其所持寧波精達(dá)股份作出了限售承諾，即三年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理所直接或間接持有的股份，也不由公司回購(gòu)。
然而，2016年9月，上市不滿兩年，鄭良才就背棄承諾，私底下籌劃轉(zhuǎn)讓公司控制權(quán)，其本人及其一致行動(dòng)人合計(jì)轉(zhuǎn)讓45.11%股權(quán)，交易總價(jià)款超過(guò)17億元。
今年8月，隱瞞了兩年的控制權(quán)轉(zhuǎn)讓秘密因一紙股權(quán)凍結(jié)公告而泄露。原來(lái)，股權(quán)受讓方廣州億合投資有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)廣州億合)因轉(zhuǎn)讓糾紛而向法院申請(qǐng)對(duì)鄭良才及其一致行動(dòng)人所持公司部分股權(quán)司法凍結(jié)。
鄭良才“超前”籌劃轉(zhuǎn)讓公司控股權(quán)，源于寧波精達(dá)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，而自身年事已高似乎無(wú)力回天。上市6年來(lái)，寧波精達(dá)凈利潤(rùn)一直在0.30億元左右波動(dòng)，甚至不如上市之前。
寧波精達(dá)也曾籌劃重大資產(chǎn)重組，但僅推進(jìn)一個(gè)月就慘淡收?qǐng)觥?/p>
市值僅剩13億元，鄭良才會(huì)將面臨怎樣的處境?寧波精達(dá)將何去何從?
實(shí)控人兩年前謀劃秘密轉(zhuǎn)讓控股權(quán)
如果不是一紙司法公告，鄭良才的違法違規(guī)行為還在持續(xù)。
本月初，寧波精達(dá)公告稱(chēng)，公司收到了證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書(shū)》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)對(duì)公司立案調(diào)查。
一同收到立案調(diào)查通知書(shū)的還有寧波精達(dá)控股股東寧波成形控股有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)成形控股)、實(shí)控人一致行動(dòng)人寧波精微投資有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)精微投資)、寧波廣達(dá)投資有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)廣達(dá)投資)及徐儉芬，原因均為涉嫌信息披露違法違規(guī)。
寧波精達(dá)實(shí)控人為鄭良才，徐儉芬是其配偶，鄭良才和其子鄭功分別持有成形控股75%、25%股權(quán)，精微投資、廣達(dá)投資均受鄭良才控制。此外，徐國(guó)榮、鄭慧珍為鄭良才親屬。由此可見(jiàn)，寧波精達(dá)是一家典型的家族公司，鄭良才及其一致行動(dòng)人合計(jì)控制有公司62.90%股權(quán)。
此外，公司董監(jiān)高席位中，鄭良才擔(dān)任董事長(zhǎng)，鄭功擔(dān)任董事、副總經(jīng)理、董秘。
寧波精達(dá)及控股股東、實(shí)控人及一致行動(dòng)人均被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或與公司此前被交易所追問(wèn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓信披問(wèn)題直接相關(guān)。
今年8月2日，寧波精達(dá)公告稱(chēng)，公司于8月1日獲悉，控股股東成形控股及持股5%以上股東鄭良才所持公司股份被浙江寧波中級(jí)人民法院司法凍結(jié)。根據(jù)寧波中級(jí)人民法院協(xié)助執(zhí)行通知書(shū)，廣州億合申請(qǐng)對(duì)成形控股、鄭良才分別持有的1430萬(wàn)股、901.60萬(wàn)股股份及孽息進(jìn)行凍結(jié)，凍結(jié)期限為三年。
上述財(cái)產(chǎn)保全源于一起訴訟糾紛，成形控股、精微投資、廣達(dá)投資、鄭良才、鄭功和徐儉芬為被告，案由為股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛。
原來(lái)，2016年9月，廣州億合與鄭良才、成形控股等簽訂《合作協(xié)議》等多份協(xié)議，廣州億合受讓成形控股所持的33.08%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)為45元/股。受讓廣達(dá)投資、精微投資所持合計(jì)12.03%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為55元/股。轉(zhuǎn)讓完成后，廣州億合凈合計(jì)持有公司45.11%股權(quán)，遠(yuǎn)超鄭良才及其一致行動(dòng)人等剩下的合計(jì)17.79%股權(quán)，成為控股股東。本次交易總價(jià)款合計(jì)為17.20億元。
寧波精達(dá)于2014年11月11日上市，至2016年9月，上市不滿兩年，尚處于3年督導(dǎo)期內(nèi)。根據(jù)公司控股股東此前限售承諾等，鄭良才等顯然違背了此前限售承諾。
面對(duì)監(jiān)管問(wèn)詢(xún)，寧波精達(dá)聲稱(chēng)不知情，控股股東等簽署協(xié)議后秘而未宣，并未損害投資者利益。此外，協(xié)議條款中約定是在不違背監(jiān)管要求和上市時(shí)所做相關(guān)承諾的前提下轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
然而，支付2.2億元股份轉(zhuǎn)讓部分定金，交割未實(shí)施，糾紛由此而起。隱瞞近兩年的控制權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛也因此暴露，上市目的就是為了圈錢(qián)套現(xiàn)也暴露無(wú)遺。
市值大幅縮水僅剩13億
鄭良才籌劃讓出寧波精達(dá)控股權(quán)，似乎是意料之中的事情，只是沒(méi)想到提前這么久而已。
2002年8月15日，鄭良才牽頭成立寧波精達(dá)，到2014年公司在上交所上市至今，長(zhǎng)達(dá)17年。上市分享資本盛宴，然后擇機(jī)收割，或許是鄭良才利益最大化的最好選擇。
公開(kāi)資料顯示，寧波精達(dá)是高速?zèng)_床技術(shù)創(chuàng)新者、成套換熱器裝備供應(yīng)商，國(guó)家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)。公司主要業(yè)務(wù)為換熱器裝備和精密壓力機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，擁有數(shù)控加工機(jī)床及鏜、銑、車(chē)、磨床等百多臺(tái)套加工裝備。
在財(cái)報(bào)中，寧波精達(dá)稱(chēng)，經(jīng)過(guò)多年經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，公司積累了長(zhǎng)期穩(wěn)定客戶(hù)資源，尤其在空調(diào)領(lǐng)域，覆蓋了絕大多數(shù)知名品牌，產(chǎn)品不僅暢銷(xiāo)國(guó)內(nèi)，還出口到50余個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
然而，不知是寧波精達(dá)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、還是市場(chǎng)空間有限，上市之后，寧波精達(dá)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)總體不佳，總體上不及上市之前。
上市之前，2009年至2013年，寧波精達(dá)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為1.07億元、1.60億元、2.24億元、2.36億元、2.11億元，凈利潤(rùn)(歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)，下同)為0.35億元、0.49億元、0.61億元、0.64億元、0.35億元，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)扣非凈利潤(rùn))分別為0.31億元、0.46億元、0.67億元、0.57億元、0.30億元。2013年是寧波精達(dá)沖A關(guān)鍵期，營(yíng)收、凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)均出現(xiàn)下降，后兩者降幅接近50%。
上市之后，經(jīng)營(yíng)依舊沒(méi)有起色。2014年至2016年，寧波精達(dá)營(yíng)業(yè)收入在2億元左右波動(dòng)，凈利潤(rùn)從0.37億元降至0.21億元。
經(jīng)營(yíng)遭遇困境，時(shí)年67歲的鄭良才出讓控股權(quán)套現(xiàn)并不令人意外。
2017年以來(lái)，寧波精達(dá)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)略有回升。今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.59億元，同比增長(zhǎng)4.59%，凈利潤(rùn)0.38億元，同比增長(zhǎng)23.22%。而在三季度，營(yíng)業(yè)收入同比下降9.28%，凈利潤(rùn)同比也僅增長(zhǎng)8.50%，較一二季度42.24%、38.13%的增速大幅放緩。
顯然，寧波精達(dá)盈利能力短期內(nèi)大幅提升可能性不大。
二級(jí)市場(chǎng)上，寧波精達(dá)上市之時(shí)遇到A股大牛市，2015年5月28日達(dá)到76.88元/股的頂點(diǎn)，市值為61.50億元。而截至上周五(11月8日)市值僅為13億元，縮水了48.50億元。
(責(zé)任編輯：趙金博)