外資銀行正式試水公募基金產(chǎn)品托管。由渣打銀行托管的惠升惠益混合型基金已于近日獲批，這也是首只由外資銀行托管的公募基金產(chǎn)品。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)加速對(duì)外開(kāi)放，外資托管機(jī)構(gòu)未來(lái)或在外資公募基金以及基金公司跨境產(chǎn)品的托管上斬獲市場(chǎng)份額。
最新一期《基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)進(jìn)度公示表》顯示，去年11月上報(bào)的惠升惠益混合基金正式獲批，該基金的托管銀行為渣打銀行。
渣打銀行(中國(guó))有限公司于2018年10月16日獲得基金托管牌照，成為首家具有公募基金托管資格的外資銀行。2020年，花旗和德意志銀行也獲批公募基金托管資格。此外，匯豐銀行去年4月遞交了公募基金托管資格申請(qǐng)。
一位基金公司人士表示，目前公募托管市場(chǎng)仍然是“銷(xiāo)售決定托管”，面向銀行零售客戶(hù)銷(xiāo)售的基金主要還是由國(guó)有銀行或股份制銀行托管。一些不太依賴(lài)銀行渠道銷(xiāo)售、主要針對(duì)機(jī)構(gòu)的公募基金或是在螞蟻財(cái)富、天天基金等第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售的公募基金更有可能選擇與外資銀行合作。
“外資銀行進(jìn)入公募基金托管市場(chǎng)，肯定會(huì)給這一領(lǐng)域帶來(lái)新的變化，但應(yīng)該不會(huì)大幅改變目前的市場(chǎng)格局。”上述基金公司人士認(rèn)為，國(guó)有六大行加上招商銀行，無(wú)論是在人才、經(jīng)驗(yàn)積累還是系統(tǒng)建設(shè)上，都具有明顯的優(yōu)勢(shì)。“ETF基金以及涉及銀行間市場(chǎng)交易的債券基金，這兩類(lèi)基金產(chǎn)品對(duì)托管能力的要求比較高，我們還是會(huì)與有業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的托管機(jī)構(gòu)合作。而普通的權(quán)益基金，基金公司通常會(huì)選擇能力強(qiáng)的機(jī)構(gòu)同時(shí)作為產(chǎn)品的托管機(jī)構(gòu)。”
一位外資私募人士看來(lái)，外資托管機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)更多體現(xiàn)在其對(duì)海外市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)上。“外資托管機(jī)構(gòu)對(duì)基金公司布局跨境金融產(chǎn)品所涉及的風(fēng)控流程以及反洗錢(qián)等方面的要求都更為熟悉，他們也更了解境外投資者的偏好，對(duì)國(guó)內(nèi)基金公司拓展海外業(yè)務(wù)很有幫助，未來(lái)雙方在包括QDII、以及跨境金融產(chǎn)品上都可以展開(kāi)合作。”
“隨著資管市場(chǎng)發(fā)展愈發(fā)多元化，基金公司未來(lái)跨境業(yè)務(wù)會(huì)逐漸增多。根據(jù)目前的法規(guī)要求，跨境金融產(chǎn)品在境內(nèi)境外都需要有托管機(jī)構(gòu)，而外資機(jī)構(gòu)在海外擁有眾多的分支機(jī)構(gòu)，一旦獲批境內(nèi)托管資格，就可以同時(shí)拿下跨境產(chǎn)品國(guó)內(nèi)國(guó)外兩地托管業(yè)務(wù)。”上海一位基金公司產(chǎn)品部人士分析。
上海一家基金公司市場(chǎng)人士認(rèn)為，外資銀行有望在公募跨境業(yè)務(wù)方面做出特色。“比如一些指數(shù)型QDII基金，基金公司多將這類(lèi)產(chǎn)品放在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上銷(xiāo)售。外資銀行有可能憑借同時(shí)擁有境內(nèi)境外托管資格的優(yōu)勢(shì)，提升這類(lèi)基金的清算交收效率，屆時(shí)基金公司會(huì)考慮將這類(lèi)基金放在外資行進(jìn)行托管。”