8月20日，草甘膦概念逆勢(shì)走強(qiáng)，截至收盤，江山股份漲停，興發(fā)集團(tuán)、新安股份、長(zhǎng)青股份、廣信股份等走高。
消息面上，因現(xiàn)貨偏緊，草甘膦原藥價(jià)格近日小幅上揚(yáng)至約2.18萬元/噸，上漲幅度為1.40%。據(jù)百川盈孚消息，國(guó)內(nèi)2家生產(chǎn)草甘膦原藥的龍頭企業(yè)樂山福華、和邦生物，從8月17日晚間開始因防汛停產(chǎn)檢修。我國(guó)是草甘膦的主要生產(chǎn)國(guó)，總產(chǎn)能約70萬噸/年。公司方面，興發(fā)集團(tuán)產(chǎn)能18萬噸/年，占比約25%;和邦生物產(chǎn)能5萬噸/年，新安股份產(chǎn)能8萬噸/年，揚(yáng)農(nóng)化工產(chǎn)能3萬噸/年;此次停產(chǎn)檢修的樂山福華目前產(chǎn)能位居國(guó)內(nèi)第二，為12萬噸/年。
光大證券指出，2019年我國(guó)內(nèi)草甘膦產(chǎn)能72.5萬噸，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量58.2萬噸，產(chǎn)能利用率80%，近幾年維持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，處于行業(yè)合理水平。據(jù)百川資訊數(shù)據(jù)，草甘膦廠家?guī)齑嫠綇?020年2月末的6.2萬噸降低到3.0萬噸。草甘膦下游需求向好，庫(kù)存低于往年正常水平，短期供給收縮，供需進(jìn)入緊平衡。建議關(guān)注國(guó)內(nèi)草甘膦相關(guān)企業(yè)江山股份、興發(fā)集團(tuán)、新安股份、揚(yáng)農(nóng)化工、廣信股份。
西南證券表示，7月，是國(guó)內(nèi)草甘膦的需求淡季，市場(chǎng)需求主要靠外貿(mào)訂單支撐，不過今年草甘膦價(jià)格呈現(xiàn)淡季不淡的情況，出現(xiàn)2波上漲。草甘膦企業(yè)前期所接的預(yù)收訂單量較多，廠家以交付訂單為主，現(xiàn)貨量偏少。加之部分廠家7月有檢修計(jì)劃，供貨能力再次減弱，持貨商漲價(jià)預(yù)期濃厚，草甘膦價(jià)格在7月初價(jià)格上漲2.38%，近期，草甘膦價(jià)格又有小幅上揚(yáng)，小漲1.4%。四川樂山汛情十分嚴(yán)峻，量大企業(yè)停產(chǎn)加劇供給端緊張。目前行業(yè)整體供貨能力較為緊張，短期貨源延續(xù)緊張局面，看好未來草甘膦價(jià)格的上漲，建議關(guān)注草甘膦相關(guān)個(gè)股揚(yáng)農(nóng)化工、江山股份、興發(fā)集團(tuán)、新安股份、廣信股份。
安信證券表示，10-11月為海外傳統(tǒng)采購(gòu)?fù)荆魧脮r(shí)四川企業(yè)生產(chǎn)尚未恢復(fù)，可能會(huì)對(duì)草甘膦供給產(chǎn)生較明顯影響。另外，主糧價(jià)格有看漲預(yù)期，將對(duì)農(nóng)藥使用形成正反饋。據(jù)中農(nóng)立華，8月16日，草甘膦95%原藥價(jià)格2.18萬元/噸，據(jù)百川資訊，當(dāng)前新安股份、廣信股份等企業(yè)已暫停草甘膦報(bào)價(jià)。受供給收縮及需求向好的影響，草甘膦價(jià)格有望上漲。建議關(guān)注：
興發(fā)集團(tuán)：公司(本部+內(nèi)蒙古騰龍)草甘膦產(chǎn)能合計(jì)18萬噸，為國(guó)內(nèi)最大，草甘膦價(jià)格每上漲1000元/噸，將增厚業(yè)績(jī)約1.4億元;
江山股份：擁有7萬噸草甘膦產(chǎn)能，草甘膦價(jià)格每上漲1000元/噸，將增厚業(yè)績(jī)約0.5億元;
揚(yáng)農(nóng)化工：草甘膦產(chǎn)能3萬噸，價(jià)格每上漲1000元/噸，將增厚業(yè)績(jī)約0.2億元;
廣信股份：擁有2萬噸草甘膦產(chǎn)能，草甘膦價(jià)格每上漲1000元/噸，將增厚業(yè)績(jī)約0.15億元。