對(duì)于跨境通(002640.SZ)7.4萬(wàn)股民來(lái)說(shuō)，這個(gè)五一可能并不好過(guò)。
驟變?cè)诠?jié)前一次性降臨。4月29日晚，年?duì)I收百億級(jí)別的跨境通發(fā)布業(yè)績(jī)修正公告，預(yù)計(jì)2020年凈利潤(rùn)虧損30億元-38億元，堪稱顛覆性推翻了公司之前公布的1億元-1.5億元盈利預(yù)告。30日晚，公司公告如雪片般連下35份，引爆雷田一片。
業(yè)績(jī)大幅下修、五位公司高管離職、兩位董事發(fā)表異議無(wú)法保證年報(bào)真實(shí)、會(huì)計(jì)事務(wù)所無(wú)法出具審計(jì)意見(jiàn)，積攢多日的問(wèn)題集中爆發(fā)，股價(jià)命懸一線，市值較2017年高點(diǎn)已蒸發(fā)300億余市值。
對(duì)于突發(fā)的巨雷，跨境通證券事務(wù)部員工仍向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，公司目前經(jīng)營(yíng)一切正常，相關(guān)董事辭職是因?yàn)樯婕皬V州國(guó)資的委托權(quán)解除事宜。
但真相真的如此嗎?頂著存貨壓力及財(cái)務(wù)壞賬這兩座大山，這位A股跨境電商龍頭還能走出困局嗎?
133萬(wàn)手賣盤壓頂
4月29日晚，跨境通業(yè)績(jī)驚劇變臉，由盈轉(zhuǎn)虧一線間，是巨虧30億的落差。市場(chǎng)反應(yīng)及時(shí)且狂躁，該消息直接引發(fā)投資者恐慌性拋售，30日，133萬(wàn)手賣單一馬平川式輾平股價(jià)，截至當(dāng)日收盤報(bào)3.51/股，盤中一字跌停。據(jù)同花順最新數(shù)據(jù)顯示，跨境通還有近7.4萬(wàn)戶股東，當(dāng)日成交量為9.03萬(wàn)手。
巨量賣盤如泰山壓頂，無(wú)人敢接盤。
關(guān)于業(yè)績(jī)修正的原因，跨境通在公告中歸結(jié)為兩點(diǎn)：
1.2020年受全球疫情影響及資金短缺影響，公司全資子公司深圳市環(huán)球易購(gòu)電子商務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“深圳環(huán)球”)2020年初員工總數(shù)3,353人，至2020年末員工總數(shù)僅885人，人員縮減約3/4。人員縮減及部分業(yè)務(wù)關(guān)停導(dǎo)致深圳環(huán)球管理效率低下，業(yè)務(wù)大幅下滑，經(jīng)營(yíng)層面業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)與財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)銜接不順暢，進(jìn)而致使2020年末深圳環(huán)球財(cái)務(wù)系統(tǒng)未能及時(shí)獲取業(yè)務(wù)單據(jù)，出現(xiàn)預(yù)測(cè)偏差。
2.此外人員縮減帶來(lái)的短期高額遣散費(fèi)用及其他管理業(yè)務(wù)損失、呆滯產(chǎn)品庫(kù)存清理、應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提等導(dǎo)致深圳環(huán)球虧損約25億元，沖回減值準(zhǔn)備遞延所得稅資產(chǎn)4.6億元。同時(shí)基于謹(jǐn)慎性原則，公司聘請(qǐng)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)深圳環(huán)球商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，根據(jù)減值測(cè)試結(jié)果深圳環(huán)球商譽(yù)計(jì)提減值約7億元。
歷史總是驚人地相似，同樣的劇情在去年就曾上演。2020年6月2日，跨境通就曾收到深交所的問(wèn)詢函，稱其2019年年報(bào)披露數(shù)據(jù)與業(yè)績(jī)預(yù)告存在重大差異。2020年2月3日，跨境通預(yù)計(jì)2019年凈利潤(rùn)為-14.3億元至-11.3億元，同年4月29日，根據(jù)公司發(fā)布的的業(yè)績(jī)修正公告和2019年年報(bào)，這個(gè)數(shù)據(jù)又搖身一變?yōu)?27.08億元。
業(yè)績(jī)艱難的理由也似曾相似。隨后跨境通回復(fù)其2019業(yè)績(jī)下修原因?yàn)?ldquo;隨著公司存貨清查盤點(diǎn)及價(jià)值評(píng)估工作的推進(jìn)，公司識(shí)別的不可正常銷售的存貨進(jìn)一步增加，從而按個(gè)別法計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的金額相應(yīng)增加所致。”深交所的問(wèn)詢函中早就點(diǎn)出了這種存貨困境，該回復(fù)對(duì)應(yīng)的正是“應(yīng)收賬款金額較大、周轉(zhuǎn)率持續(xù)下降”的質(zhì)詢。
公司年報(bào)及季報(bào)的數(shù)據(jù)表現(xiàn)也確實(shí)堪憂。據(jù)公司2020年年報(bào)顯示，跨境通2020年?duì)I業(yè)收入為170.21億元，同比減少4.77%;歸屬于上市公司股東的凈虧損為33.74億元，同比擴(kuò)大24.61%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈虧損為36.55億元，同比擴(kuò)大36.08%。第一季度報(bào)告顯示，公司一季度營(yíng)業(yè)收入為31.11億元，同比減少30.81%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4774.72萬(wàn)元，同比減少63.63%。
中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告中，指出該公司了對(duì)海外倉(cāng)管理的失控，對(duì)1,779,099,167,07元滯銷存貨處置無(wú)有效審批，同時(shí)公司未能按《子公司管理制度》對(duì)公司實(shí)行有效的薪酬管理，出現(xiàn)以費(fèi)用報(bào)銷獎(jiǎng)金獎(jiǎng)勵(lì)的現(xiàn)象，而人員流失嚴(yán)重導(dǎo)致的出具財(cái)務(wù)報(bào)告原始數(shù)據(jù)缺失，使得財(cái)務(wù)報(bào)告編制過(guò)程中也存在重大缺陷。三點(diǎn)一一點(diǎn)中跨境通當(dāng)前業(yè)務(wù)境況的要害。
此事也成為公司被深交所停牌戴帽的最后一根稻草。4月30日，相關(guān)公告顯示公司股票將于2021年5月6日停牌一天，并于2021年5月7日開(kāi)市起復(fù)牌，實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”和“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理，股票簡(jiǎn)稱由“跨境通”變更為“*ST跨境”，證券代碼仍為“002640”，公司股票交易的日漲跌幅限制為 5%。
董高監(jiān)上演“比誰(shuí)跑得快”
跨境通此次暴雷，恐怕也是少見(jiàn)的困難重重之中，自家董事還跳出來(lái)親自“拆臺(tái)”的案例。
在30日晚披露的35份公告中，一份關(guān)于董事聲明的公告中顯示，公司董事林義偉對(duì)公司《2020年年度報(bào)告及摘要》、《2021年第一季度報(bào)告全文》等相關(guān)議案投反對(duì)票，獨(dú)立董事李忠軒對(duì)公司《2020年年度報(bào)告及摘要》、《2021年第一季度報(bào)告全文》等相關(guān)議案投棄權(quán)票。
兩位董事給出的理由似乎也再次切中命題。林義偉曾通過(guò)函件及溝通會(huì)等方式多次要求公司管理層真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司財(cái)務(wù)狀況，配合會(huì)計(jì)師事務(wù)所完成2020年財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)工作并及時(shí)準(zhǔn)確完整提供財(cái)務(wù)相關(guān)資料，但未能得到管理層的有效配合;獨(dú)立董事李忠軒已通過(guò)多次參加獨(dú)立董事、審計(jì)委員會(huì)、審計(jì)機(jī)構(gòu)及公司相關(guān)人員的溝通會(huì)，討論審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的子公司向管理層發(fā)放獎(jiǎng)金的合規(guī)性、迫使相關(guān)利益方解決子公司向管理層發(fā)放獎(jiǎng)金合規(guī)性問(wèn)題、約談相關(guān)人員及就相關(guān)事宜向相關(guān)人士提供對(duì)應(yīng)法律法規(guī)條文，以推進(jìn)相應(yīng)審計(jì)報(bào)告的正常出產(chǎn)，仍因管理層的不配合而未能得到結(jié)果。
剩余兩條繼續(xù)重點(diǎn)劃出了公司內(nèi)控的重大缺陷。無(wú)專職財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，財(cái)務(wù)管理混亂;公司于2020年處置了海外倉(cāng)大量庫(kù)存商品，但管理層一直未知曉公司相關(guān)存貨的處置方案，也未收到提供處置庫(kù)存商品的原始資料及有效授權(quán)審批文件。
公司高管層的動(dòng)蕩還不止于此。除了上述兩位董事點(diǎn)出異見(jiàn)，30日當(dāng)晚的另一份公告指出，公司董事梁燁先生因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去公司董事、戰(zhàn)略委員會(huì)職務(wù)，公司董事方堅(jiān)輝先生同樣辭去公司董事職務(wù)。
緊接著5月8日的另一份公告，又宣布三位高管火速離場(chǎng)，公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理徐佳東，監(jiān)事李杰、周春艷，內(nèi)部審計(jì)負(fù)責(zé)人王小玉辭去相應(yīng)職務(wù)。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，該離職董事長(zhǎng)、總經(jīng)理徐佳東及公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人安小紅在2020年9月22日、7月16日就曾收到過(guò)相同的違規(guī)處罰，違規(guī)類型均為業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)結(jié)果不準(zhǔn)確或不及時(shí)。
對(duì)此，《華夏時(shí)報(bào)》記者致電跨境通證券事務(wù)部，詢問(wèn)公司高管辭職及經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)方表示公司目前經(jīng)營(yíng)一切正常，相關(guān)董事辭職是因?yàn)槠浔救嗽菑V州國(guó)資提名的董事，現(xiàn)在廣州國(guó)資相關(guān)的表決權(quán)委托解除，所以廣州國(guó)資提名的董事就陸續(xù)離職了。
梁燁、方堅(jiān)輝的相關(guān)離職公告，均稱二人離職系個(gè)人原因，未體現(xiàn)上述人士所說(shuō)的內(nèi)容。不過(guò)，據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》記者了解，二人確系廣州國(guó)資背景，其中，梁燁為廣州開(kāi)發(fā)區(qū)新興產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司(下稱新興基金)董事長(zhǎng)，方堅(jiān)輝為新興基金董事、首席運(yùn)營(yíng)官。
新興基金的背后是廣州開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)，今年4月30日前是上市公司的實(shí)際控制人。
記者翻閱跨境通公告發(fā)現(xiàn)，2019年9月16日，跨境通實(shí)際控制人楊建新與新興基金簽署了《合作框架協(xié)議》，實(shí)際控制人楊建新及其一致行動(dòng)人計(jì)劃將其合計(jì)持有的102,000,000股股份(占公司已發(fā)行股份總數(shù)的6.55%)轉(zhuǎn)讓給新興基金，并將其合計(jì)控制的占公司已發(fā)行股份總數(shù)的15.47%股份的表決權(quán)委托給新興基金。
上述交易實(shí)施后，公司控制權(quán)發(fā)生了變更，即楊建新、樊梅花夫婦不再是公司實(shí)際控制人。新興基金獲得343,056,931股的表決權(quán)，占公司總股本的22.02%，成為控股股東。
但2021年4月30日，楊建新、樊梅花夫婦，以及新余睿景，與新興基金簽署了協(xié)議，決定解除上述表決權(quán)委托。按照上市公司公告的說(shuō)法，表決權(quán)委托解除之后，新興基金可支配表決權(quán)比例從 23.16%下降至8.47%， 上市公司變更為無(wú)實(shí)際控制人。
最新股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，目前，楊建新、樊梅花夫婦及其一致行動(dòng)人合計(jì)可支配表決權(quán)比例為14.68%，前述離職的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理徐佳東持股比例9.88%，為單一第二大股東，新興基金為單一第三大股東。
梁燁、方堅(jiān)輝的離職，可能確與廣州國(guó)資相關(guān)委托權(quán)解除有關(guān)。但徐佳東的離職顯然與此無(wú)關(guān)，資料顯示，徐佳東是前述爆雷的子公司——深圳環(huán)球——的創(chuàng)始人。
此外，對(duì)于林義偉、李忠軒兩位董事曝光的上市公司存在的問(wèn)題，跨境通證券事務(wù)部人士拒絕再做回復(fù)。
從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，該公司的經(jīng)營(yíng)情況從2019年開(kāi)始惡化，當(dāng)年扣非歸母凈利潤(rùn)虧損26.86億元，在2018年這個(gè)數(shù)據(jù)曾為5.73億元。在2017年10月顛覆時(shí)期，跨境通市值曾沖上356億元，如今只剩51.9億元，并且還有繼續(xù)下跌趨勢(shì)，300億余市值煙消云散，跌幅超85%。
據(jù)2019年公司公告披露，當(dāng)時(shí)楊建新夫婦與廣州國(guó)資的交易轉(zhuǎn)讓價(jià)款總額為99,141.96萬(wàn)元，目標(biāo)股份的每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為9.7198元/股。截至5月7日，跨境通股價(jià)只剩3.33元/股。不難判斷，廣州國(guó)資也算是連帶被坑，一腳踏入利空。